Hoewel de energieprijzen scherp zijn gedaald ten opzichte van hun post-pandemische hoogtepunt, is er reden om aan te nemen dat de crisis nog lang niet voorbij is.Een recent rapport van het Internationaal Energieagentschap (IEA) noemde het ‘de eerste echte mondiale energiecrisis’.
Dit komt omdat de geopolitiek de problemen verergert in een sector die al door de pandemie is getroffen.Voor consumenten, vooral voor lage-inkomensgroepen die het grootste deel van hun loon aan energie besteden, is dit een dubbele klap.Want of ze nu wel of niet gratis geld hebben gekregen tijdens de pandemie, ze zullen het zeker moeten terugbetalen omdat de prijzen van alles, van voedsel en benzine tot huizen en auto’s, stijgen.En nu doet de Fed er alles aan om de pijn nog erger te maken.Omdat dingen eerst eerst erger moeten worden voordat ze beter worden.
Hoe pijnlijk ze ook zijn, dit is een meevaller voor de Amerikaanse olie- en gasbedrijven, die bereid zijn de prijzen te blijven opdrijven en tegelijkertijd de productie te beperken.De energiecrisis is immers al jaren aan het opbouwen, omdat oliemaatschappijen hun capaciteit blijven inkrimpen voordat ze voldoende schone energie kunnen produceren om deze te vervangen.Investeerders steunen het idee van een beperkte capaciteit omdat het onderhoudsvriendelijke apparatuur is die de winstgevendheid ernstig kan verminderen als de vraag afneemt.
Maar dit jaar heeft de regering-Biden strategische reserves moeten vrijmaken om de prijzen naar een redelijk niveau te brengen, dus het is voor iedereen duidelijk dat er wat extra capaciteit nodig is.Dit is wat we nu zien.De prijzen zullen waarschijnlijk het grootste deel van 2023 tussen de $70 en $90 blijven, waardoor de overheid opnieuw strategische reserves kan aanvullen.Dus wat we ook denken, de vraag gaat nergens heen.
Op mondiaal niveau is de situatie ook gunstig.De gevolgen van dit falen zouden minder ernstig zijn als Rusland een kleinere speler op deze markt zou zijn.Maar vanwege zijn status als belangrijke olieleverancier, maar ook als grote leverancier van gas (aan Europa), heeft het veel aan belang gewonnen.Rusland zei dat het de productie met 7% zou verlagen als reactie op westerse sancties en pogingen om de prijs van Russische olie te beperken.We weten niet hoe lang hij dit kan blijven doen, want hogere prijzen zullen zijn klanten uiteraard schade berokkenen.
In 2023 zal echter een andere factor een rol gaan spelen.Dit is China.Het Aziatische land is het grootste deel van dit jaar gesloten.Dus zelfs als de VS wat langzamer gaan draaien, zou China kunnen gaan neuriën.Dit zal een grotere vraag (en prijsmacht) naar deze aandelen betekenen.
De aanbeveling van het IEA om de uitgaven aan schone energie in plaats van aan olie te verhogen, betekent dat de huidige crisis moet voortduren totdat het gebruik van fossiele brandstoffen (dat is toegenomen dankzij de economische groei) een piek bereikt en vervolgens een fase van gestage daling ingaat.
Het voorspelt dat “het steenkoolverbruik de komende jaren zal afnemen, de vraag naar aardgas zich tegen het einde van het decennium zal stabiliseren, en de stijgende verkoop van elektrische voertuigen (EV) betekent dat de vraag naar olie zich halverwege de jaren dertig zal stabiliseren en vervolgens licht zal afnemen richting het einde van het decennium.”midden van de eeuw..”
Om in 2050 echter een nuluitstoot te bereiken, zouden de investeringen in schone energie in 2030 meer dan 4 biljoen dollar moeten bedragen, wat de helft zou zijn van het huidige niveau.
Over het geheel genomen zal de vraag naar olie de komende jaren sterk blijven, en we kunnen er het beste van maken door slimme investeringen te doen.Kijk wat ik vandaag heb gekozen -
Helmerich & Payne levert boordiensten en oplossingen voor olie-exploratie- en productiebedrijven.Het is actief via drie segmenten: North American Solutions, Offshore Gulf of Mexico en International Solutions.
De winst over het vierde kwartaal van het bedrijf was in lijn met de Zacks Consensus Estimate, een stijging van 6,8%.
De prognoses voor de begrotingsjaren 2023 en 2024 (tot en met september) zijn de afgelopen 60 dagen met respectievelijk 74 cent (19,9%) en 60 cent (12,4%) naar boven bijgesteld.Analisten verwachten nu dat de omzet van het bedrijf over twee jaar met respectievelijk 45,4% en 10,2% zal stijgen, terwijl de winst met 4.360% en 22,0% zal stijgen.Zacks Rank #1 (Aanbevolen aankoop) is eigendom van de olie- en gas- en boorindustrie (in de top 4% van de door Zacks gecategoriseerde industrieën).
Het management is optimistisch over “een aanzienlijk momentum in het begrotingsjaar 2023”.Beleggers moeten worden aangemoedigd om zich op drie belangrijke factoren te concentreren.
In de eerste plaats is dat de Flexrig-vloot, die de kapitaalallocatie efficiënter maakt.Hierdoor blijft er voor elke installatie een minimale uitvaltijd over, aangezien het contract ervoor wordt overgedragen aan een andere klant, kort nadat deze door de ene klant is verlaten.Dit kan veel geld besparen.Dit jaar zal Helmerich ook 16 coldpipe-installaties opnieuw opstarten waarvoor het contracten van bepaalde duur heeft van minimaal 2 jaar.Ongeveer tweederde van dit bedrag is al uitbetaald, waarvan het grootste deel bestemd zal zijn voor grote beursgenoteerde exploratie- en productieactiva, voornamelijk in de eerste helft van het financiële jaar.
Ten tweede zijn de prijzen voor boorinstallaties dit jaar hoog geweest, wat gezien de energiecrisis niet verrassend is.Maar wat vooral bemoedigend is, is dat de sterke vraag en contractverlengingen naar verwachting de gemiddelde vlootprijs verder zullen doen stijgen.Het management heeft dit boekjaar een enorme impuls gekregen.Het technologieaanbod en de automatiseringsoplossingen stimuleren duidelijk de vraag, omdat oudere installaties niet meer zo efficiënt zijn.
NexTier Oilfield Solutions levert voltooiings- en productiediensten in bestaande en andere reservoirs.Het bedrijf is actief in twee segmenten: Well Completion Services en Well Construction and Workover Services.
In het meest recente kwartaal presteerde NexTier 6,5% beter dan de consensusschatting van Zacks.De omzet daalde met 2,8%.De winstvoorspelling voor 2023 is de afgelopen 60 dagen stabiel gebleven, maar is de afgelopen 90 dagen met 16 cent (7,8%) gestegen.Dit betekent een omzetstijging van 24,5% volgend jaar en een omzetstijging van 56,7%.De aandelen van Zacks op nummer 1 zijn in handen van Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Het management sprak over de structurele voordelen die het bedrijf geniet.De onbeschikbaarheid van een opbrekende vloot is een van de belangrijkste knelpunten die de groei van de landproductie in de VS tegenhouden.Hoewel de nieuwbouwvloot de huidige vlootomvang van 270 met ongeveer 25% zou moeten vergroten, zal de overbelasting van de grote vraag en de beperkingen van de toeleveringsketen op oudere vloten die niet zijn ontworpen voor moderne fracturing-operaties, veel vloten buiten dienst stellen.Als gevolg hiervan zal de vloot schaars blijven.E&P-bedrijven willen ook waarde teruggeven aan aandeelhouders in plaats van capaciteit op te bouwen.
Als gevolg hiervan zal de Amerikaanse vraag (het management haalt de consensus binnen de sector aan van 1 miljoen per dag) tegen eind 2023 het aanbod (1,5 miljoen per dag) blijven overtreffen, en zelfs bij een milde recessie zal deze ongelijkheid waarschijnlijk blijven bestaan.voor sommige landen.Tijd Tenminste voor de komende 18 maanden.
Hoewel de NexTier-prijzen in 2023 hoger zullen zijn, zullen ze nog steeds 10-15% onder het niveau van vóór de pandemie liggen.Het bedrijf profiteerde echter van de situatie om opnieuw te onderhandelen over gunstiger commerciële voorwaarden en sterkere partners aan te gaan.Ondertussen blijft de door aardgas aangedreven apparatuur betere prijzen hanteren dankzij het aanzienlijke voordeel op de brandstofkosten van aardgas.Er wordt dus verwacht dat zij ook in het geval van een recessie actief zullen blijven.
Patterson levert contractboringen op land aan Amerikaanse en internationale olie- en gasexploitanten.Het is actief via drie segmenten: Contract Drilling Services, Injection Services en Directional Drilling Services.
Het bedrijf rapporteerde zeer sterke resultaten in het laatste kwartaal en versloeg de Zacks Consensus Estimate met 47,4% wat betreft winst en 6,4% wat betreft omzet.De consensusschatting van Zacks voor 2023 is de afgelopen 60 dagen met 26 cent (13,5%) gestegen, wat een winststijging van 302,9% impliceert.De verwachting is dat de omzetgroei volgend jaar zeer sterk zal zijn, namelijk 30,3%.#1 Zacks-aandelen in handen van Oil & Gas & Drilling (Top 4%)
Uit een recent onderzoek dat is uitgevoerd als onderdeel van het planningsproces voor 2023 blijkt dat er groot optimisme bestaat over extra installaties binnen Patterson's brede portefeuille van zeventig klanten, waaronder grote superspecialisten, onafhankelijke staatsbedrijven en kleine particuliere exploitanten.Momenteel zijn ze van plan om in het vierde kwartaal veertig installaties toe te voegen en in 2023 nog eens vijftig. Dit is een positieve indicator voor de bedrijfsgroei volgend jaar.
Het bedrijf maakt gebruik van de sterke vraag naar boorinstallaties om hogere prijzen te bedingen, en verhoogt ook het aantal boorinstallaties met contracten voor bepaalde tijd, waardoor de zichtbaarheid van de winst wordt verbeterd en de vooruitzichten op een stabiele cashflow worden vergroot.De geavanceerde apparatuur, waaronder een hoger automatiseringsniveau en lagere emissies, maakt dit mogelijk.
Nine Energy Service is een onshore voltooiingsdienstverlener in het Noord-Amerikaanse bekken en internationaal.Het biedt apparatuur voor het cementeren van putten en voltooiingsapparatuur zoals voeringhangers en accessoires, breukisolatiepackers, breekhulzen, voorbereidingsgereedschap voor de eerste fase, breekpluggen, boorbuisvlottergereedschappen, enz., en andere.Diensten.
In het kwartaal van september rapporteerde het bedrijf een omzet die de verwachtingen van Zacks met 8,6% overtrof, terwijl de winsten de verwachtingen van Zacks met 137,5% overtroffen.De afgelopen 60 dagen is de consensuswaardering van Zacks met $1,15 (100,9%) gestegen, wat een winststijging betekent van 301,8% in 2023. Analisten verwachten ook een solide omzetstijging van 24,6%.De aandelen van Zacks op nummer 1 zijn in handen van Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
De positieve omgeving die bovengenoemde spelers zien, komt ook tot uiting in de resultaten van Nine.Het management zei dat een groot deel van de kwartaal-op-kwartaalstijging werd veroorzaakt door hogere prijzen voor cement en opgerolde buizen, evenals meer voltooiingsinstrumenten.Een tekort aan apparatuur en arbeidskrachten blijft de beschikbaarheid beperken, waardoor klanten bereid zijn hogere prijzen te betalen.Een deel van de stijging van de cementprijzen van de afgelopen jaren is echter te wijten aan een tekort aan ruw cement.
Nine heeft een aanzienlijk marktaandeel in de segmenten cementeren en oplosbare sluitingen.Geconfronteerd met een tekort aan grondstoffen en de noodzaak om de uitstoot te verminderen, hebben innovatieve oplossingen het bedrijf geholpen een aandeel van 20% in het cementeren van putten te verwerven.Het aandeel van het bedrijf op de markt voor oplosbare pluggen (het is een van de vier leveranciers met een aandeel van 75%) wordt beschermd door hoge toetredingsdrempels, omdat het geavanceerde materialen bevat die niet gemakkelijk te repliceren zijn.Het is ook een snelgroeiend segment, waarbij het management tegen eind 2023 een groei van 35% verwacht.
Wilt u het laatste advies krijgen van Zacks Investment Research?Vandaag kunt u de top 7 aandelen voor de komende 30 dagen downloaden.Klik om dit gratis rapport te ontvangen
Posttijd: 14 januari 2023